Ao buscar um financiamento imobiliário, muitos compradores se deparam com dois termos técnicos que costumam gerar dúvidas: Tabela SAC e Tabela Price.
Esses dois sistemas definem como as parcelas do seu financiamento serão calculadas ao longo do tempo, e entender a diferença entre eles é essencial para tomar uma decisão financeira consciente.
Escolher entre SAC e Price não muda apenas o valor da parcela inicial, mas também o custo total pago, o ritmo de amortização da dívida e a forma como os juros incidem sobre o saldo devedor.
Neste artigo, você vai entender como funcionam as Tabelas SAC e Price, quais são suas principais diferenças, vantagens e desvantagens — e qual pode ser mais adequada ao seu perfil financeiro.
O que é amortização no financiamento
Antes de comparar as tabelas, é importante entender o conceito de amortização.
Amortizar significa reduzir o valor da dívida principal.
Cada parcela do financiamento é composta por duas partes:
- Amortização: o valor que efetivamente reduz a dívida;
- Juros: o valor cobrado pelo banco pela utilização do dinheiro.
A forma como essas duas partes se combinam define o sistema de amortização.
É justamente aqui que entram as tabelas SAC e Price.
O que é a Tabela SAC
A Tabela SAC (Sistema de Amortização Constante) é o modelo mais tradicional e utilizado no Brasil, principalmente em financiamentos imobiliários de longo prazo.
Nela, o valor da amortização é constante — ou seja, você paga sempre a mesma quantia de amortização a cada parcela.
O que muda é o valor dos juros, que vão diminuindo ao longo do tempo, já que o saldo devedor fica menor a cada pagamento.
Como funciona na prática
- As parcelas começam mais altas e vão diminuindo gradualmente.
- A redução ocorre porque os juros incidem sobre o saldo devedor, que fica cada vez menor.
- A dívida é amortizada mais rapidamente nos primeiros anos.
Por exemplo, em um financiamento de R$ 300.000 em 20 anos:
- a primeira parcela será mais alta;
- a última parcela será consideravelmente menor;
- e o total de juros pagos será menor que no sistema Price.
Essa característica faz da SAC um modelo mais vantajoso no longo prazo.
O que é a Tabela Price
A Tabela Price, também chamada de Sistema Francês de Amortização, funciona de maneira diferente:
as parcelas são iguais durante todo o contrato.
Neste modelo, a composição da parcela muda ao longo do tempo:
- no início, a maior parte é formada por juros e uma pequena parte de amortização;
- no final, a proporção se inverte — a amortização aumenta e os juros diminuem.
Como funciona na prática
- As parcelas são fixas, o que facilita o planejamento mensal.
- A amortização é baixa no início e cresce com o tempo.
- O total de juros pagos ao longo do contrato é maior que na SAC.
Esse modelo é comum em financiamentos de curto ou médio prazo, e também em consórcios e empréstimos pessoais.
Comparando SAC e Price na prática
Vamos considerar um exemplo simplificado para ilustrar:
Um financiamento de R$ 300.000, em 20 anos (240 meses), com juros de 10% ao ano.
| Modelo | Primeira Parcela | Última Parcela | Total Pago | Diferença |
|---|---|---|---|---|
| SAC | R$ 3.200 | R$ 1.800 | R$ 570.000 | – |
| Price | R$ 2.600 | R$ 2.600 | R$ 624.000 | + R$ 54.000 |
O exemplo mostra que, embora a parcela inicial da SAC seja mais alta, o custo total final é menor, pois os juros incidem sobre um saldo devedor que cai mais rapidamente.
Na Price, o valor fixo das parcelas traz previsibilidade, mas o total de juros pagos é maior.
Vantagens da Tabela SAC
- Menor custo total de juros
Como a dívida é amortizada mais rapidamente, o valor total pago em juros é menor. - Redução gradual das parcelas
As parcelas diminuem com o tempo, facilitando o orçamento no longo prazo. - Maior segurança financeira
Ideal para quem planeja permanecer por muitos anos no imóvel ou deseja amortizar antecipadamente. - Mais usada em financiamentos habitacionais
É o modelo padrão da Caixa Econômica Federal e de outros bancos públicos.
Desvantagens da Tabela SAC
- Parcelas iniciais mais altas
Pode dificultar a aprovação do crédito para quem tem renda limitada. - Menor previsibilidade
Como as parcelas variam, é preciso ajustar o orçamento nos primeiros anos. - Menor atratividade em financiamentos curtos
Se o prazo for inferior a 10 anos, a diferença de juros pode não compensar a parcela mais alta no início.
Vantagens da Tabela Price
- Parcelas fixas
Facilidade de planejamento, pois o valor mensal não muda. - Aprovação facilitada
Como a primeira parcela é menor, o banco pode aprovar um valor maior de crédito. - Ideal para quem busca previsibilidade
Boa opção para quem tem orçamento estável e prefere manter o mesmo valor ao longo dos anos.
Desvantagens da Tabela Price
- Custo total maior
O saldo devedor demora mais a cair, e os juros incidem por mais tempo. - Maior risco de endividamento
Como os juros se acumulam mais no início, atrasos podem gerar encargos elevados. - Menor vantagem em prazos longos
Em financiamentos de 20 ou 30 anos, o custo total pode ser significativamente superior ao da SAC.
Quando escolher a Tabela SAC
A SAC é ideal para quem:
- possui renda suficiente para suportar parcelas iniciais mais altas;
- pretende manter o imóvel por longo prazo;
- quer reduzir o custo total do financiamento;
- ou planeja amortizar antecipadamente no futuro.
É também a melhor escolha para quem busca segurança e economia a longo prazo.
Quando escolher a Tabela Price
A Price pode ser mais adequada para quem:
- tem orçamento mensal fixo e quer parcelas previsíveis;
- pretende financiar por prazo menor (até 10 ou 15 anos);
- ou precisa de menor parcela inicial para se enquadrar na renda exigida pelo banco.
É uma opção prática, mas deve ser usada com consciência, já que o custo total será maior.
O impacto dos juros e do prazo
A escolha da tabela deve considerar não apenas o valor da parcela, mas o custo efetivo total (CET) e o prazo de pagamento.
- Quanto maior o prazo, maior será o impacto da diferença entre SAC e Price.
- Quanto menor a taxa de juros, menor será a diferença de custo total entre os sistemas.
Por isso, simular o financiamento com diferentes prazos e tabelas é essencial antes de tomar a decisão final.
Portabilidade entre sistemas
Caso o comprador queira mudar de uma tabela para outra durante o contrato, é possível fazer portabilidade de crédito — transferindo o financiamento para outro banco.
No entanto, é importante verificar:
- o saldo devedor atual;
- o CET da nova proposta;
- e se há taxas ou custos cartoriais.
A mudança pode valer a pena se o novo contrato oferecer melhores condições de juros ou sistema de amortização mais vantajoso.
Cuidados na escolha
- Analise o orçamento mensal e o custo total
Não escolha apenas pela parcela mais baixa. - Simule em ambos os sistemas
Compare os números e veja qual se ajusta melhor à sua renda e ao prazo desejado. - Avalie o horizonte financeiro
Se o objetivo é quitar o imóvel antes do prazo, a SAC tende a ser mais vantajosa. - Acompanhe as condições do mercado
Mudanças na taxa Selic ou na inflação podem alterar a atratividade de cada modelo.
Exemplo comparativo com amortização antecipada
Vamos supor que um comprador, após cinco anos de contrato, receba um bônus e decida amortizar R$ 50.000 no financiamento.
- Na Tabela SAC, o impacto é maior, pois o saldo devedor já reduziu significativamente — isso encurta o prazo e diminui os juros restantes.
- Na Tabela Price, o efeito é menor, já que a amortização no início é pequena e o saldo devedor ainda é alto.
Esse exemplo mostra por que a SAC costuma ser melhor para quem planeja antecipar pagamentos ao longo do tempo.
Qual tabela os bancos costumam oferecer
- A Caixa Econômica Federal adota majoritariamente a SAC em financiamentos habitacionais.
- Bancos privados como Bradesco, Itaú e Santander também oferecem ambas as opções, mas frequentemente recomendam a Price para prazos curtos ou imóveis de valor mais alto.
- Fintechs e bancos digitais, como Inter e Nubank, vêm incorporando simulações híbridas, permitindo visualizar o impacto dos dois sistemas antes da contratação.
A decisão final, contudo, cabe sempre ao cliente.
Dica: use simuladores para comparar SAC e Price
Ferramentas online dos principais bancos permitem simular o mesmo imóvel nas duas tabelas.
Ao comparar, verifique:
- Valor da primeira e da última parcela;
- Custo efetivo total (CET);
- Valor total pago ao final;
- Diferença no prazo e na amortização.
A diferença visual ajuda a compreender o impacto real de cada modelo no seu orçamento.
Pergunta comum: posso escolher a tabela?
Sim.
Na maioria dos bancos, o cliente pode escolher entre SAC e Price antes da assinatura do contrato.
A decisão deve ser feita na fase de proposta, após simular e comparar as condições oferecidas.
Em alguns casos, o banco pode sugerir um modelo com base na renda ou no perfil do comprador, mas a escolha final é sua.
Conclusão
A escolha entre Tabela SAC e Tabela Price é uma das decisões mais relevantes dentro de um financiamento imobiliário.
A SAC oferece economia de juros e segurança a longo prazo, mas exige renda maior no início.
Já a Price proporciona parcelas fixas e previsíveis, mas custa mais ao longo do tempo.
Não existe uma opção universalmente melhor — existe a que melhor se adapta ao seu orçamento, seus objetivos e seu planejamento financeiro.
Antes de assinar o contrato, faça simulações, entenda o CET e avalie o impacto no seu fluxo de caixa.
Com informação e planejamento, o financiamento se torna uma ferramenta segura de construção de patrimônio e estabilidade financeira.
